快链头条 消息，5 月 18 日，据 Situational Awareness LP 最新披露的 2026 年 Q1 13F 文件显示，这位被称为「25 岁 AI 股神」的基金经理在一季度明显转向「重仓做空半导体+继续押注 AI 基础设施」的激进策略。

其最大空头仓位集中于半导体与 AI 链条，看跌期权（Put）总价值高达 84.6 亿美元，占组合总申报价值约 62%。其中：

VanEck 半导体 ETF（SMH）看跌期权仓位达 20.4 亿美元，为最大单一仓位；

英伟达（NVIDIA）看跌期权达 15.7 亿美元；

甲骨文（Oracle）看跌期权达 10.7 亿美元；

博通（Broadcom）看跌期权达 10 亿美元；

AMD 看跌期权达 9.69 亿美元；

台积电（TSMC）与 ASML 看跌期权分别达 5.35 亿美元与 4.94 亿美元。

相比 2025 年 Q4，该基金此前仅持有约 891 万美元看跌期权，显示其一季度大幅转向防御与做空交易。与此同时，其多头方向仍高度聚焦 AI、电力与数字资产基础设施：

Bloom Energy 普通股持仓高达 8.79 亿美元；

闪迪（SanDisk）普通股持仓 7.24 亿美元；

CoreWeave 普通股持仓 5.56 亿美元；

IREN、Core Scientific、Applied Digital 等 AI 数据中心与比特币矿企也均获重仓配置。

值得注意的是，基金明显削减此前的 AI 看涨杠杆押注：

CoreWeave 看涨期权从 Q4 的 7.74 亿美元大幅降至 1.41 亿美元；

英特尔看涨期权则被完全撤出，转而建立 1.59 亿美元英特尔看跌期权仓位。

此外，该基金还清仓了 Lumentum、Coherent、Tower Semiconductor、Cipher Mining 等此前持有的科技与矿业标的。