快链头条 消息，6 月 15 日，「白毛股神」Serenity 发文称，其较早提出的「Neoclouds、Photonics（光子技术）与 Memory（存储）」三大主题正在逐步兑现，并已在相关个股表现中得到体现。

该投资者指出，市场正在从传统软件叙事转向 AI 基础设施链条的再定价过程，其中光子技术仍处于早期阶段，而内存需求则可能成为结构性增长方向。

他提到，部分个股如 AAOI、NBIS 等已反映出相关主题交易机会，并认为 Nebius 有潜力成长为类似「AI 基础设施版 AWS」的长期赢家，而存储芯片厂商如美光（MU）、SK 海力士与三星电子则可能在结构性需求推动下，获得类似英伟达（NVDA）式的估值重塑。

同时，他也警示称，部分标的（如 IREN）可能受到持续融资与抛压影响，表现相对滞后。

该观点核心逻辑在于：AI 市场的投资主线正从应用层向底层算力与存储基础设施集中，未来收益将更多来自主题选择与高度集中持仓，而非广泛分散的软件投资策略。